Jika ekuitas atau reaching earning (pencapaian laba) sebuah perusahaan negatif, artinya perusahaan tersebut telah rugi selama bertahun-tahun, sehingga menggerus modal yang ada. Ini menunjukkan perusahaan itu tidak dalam kondisi yang sehat atau baik.
​

Modal adalah dana yang dimiliki perusahaan untuk mengelola perusahaan, seperti untuk investasi/modal kerja, membayar sewa, gaji dan lain-lain.